Den magiske Peter Pan besøker nattsykehuset til Darling-barna, Wendy, John og Michael. Han lærer dem å fly og tar dem med på en eventyrlig reise gjennom nattehimmelen til Never-Never Land. Her møter de sjarmerende havfruer, fryktinngytende ulver og ikke minst det skumle piratlivet. Kaptein Hook, lederen av piratene, er en skremmende skikkelse; han har mistet hånden sin til en krokodille som han beskriver med en underholdende kommentar: 'Den likte armen min så godt at den har forfulgt meg siden, og slikker leppene for resten av meg.' Gjennom en rekke spennende eventyr og utfordringer når historien sitt klimaks når Peter, Wendy og barna står overfor Kaptein Hook og hans piratgjeng i en nervepirrende kamp.
